Anlageinstrumente

Unternehmen beschaffen sich Kapital, indem sie Aktien herausgeben. Mit einer Aktie erwerben Sie einen Anteil am Unternehmen. Im Gegenzug haben Sie an der Generalversammlung ein Stimm- und Wahlrecht. Zudem haben Sie Anspruch auf einen Teil des Gewinns: die Dividende.

Die Entwicklung des Aktienkurses hängt von verschiedenen Faktoren wie dem Erfolg des Unternehmens, den Perspektiven der Branche, der allgemeinen Konjunktur und dem Börsenklima ab.

Aktien weisen im Vergleich zu Kassenobligationen und Obligationen ein höheres Gewinnpotenzial auf. Dafür ist das Schwankungsrisiko grösser: Bei einem guten Geschäftsgang profitieren Sie in der Regel von Kursgewinnen. Bei einem weniger guten Geschäftsgang oder anderen negativen Nachrichten kann der Kurs reagieren und die Aktie an Wert verlieren. Wie hoch der Anteil an Aktien in Ihrem Depot ist, hängt von Ihrem persönlichen Anlageprofil und Ihrer persönlichen Anlagestrategie ab.

Aktien einer kotierten Immobilien-Beteiligungsgesellschaft sind eine Alternative zu Immobilienfonds.

Im Vergleich zu Immobilienfonds haben Immobilienaktien in der Regel ein leicht höheres Risiko-Rendite-Profil: Sie sind in der Regel weniger breit diversifiziert und konzentrieren sich eher auf Gewerbe- als auf Wohnliegenschaften. Die Wertentwicklung einer Immobilienaktie ist meist schwankungsanfälliger als ein Immobilienfonds.

Anlagefonds

Ein Anlagefonds ist ein kollektives Anlagevermögen, das durch viele einzelne Anlagen gebildet wird. Der Betrag wird vom Fondsmanagement in verschiedene Anlageinstrumente investiert.

Es überwacht und verwaltet das Vermögen laufend. Neben Fonds, die gezielt in Aktien, Immobilien, Obligationen oder Rohstoffe investieren, gibt es auch gemischte Fonds, die eine bestimmte Anlagestrategie verfolgen und zum Beispiel gezielt in die 100 grössten Schweizer Firmen investieren.

Anteile an Immobilienfonds

Mit dem Erwerb von Anteilen an einem Immobilienfonds haben Sie die Möglichkeit, mit verhältnismässig wenig Kapital in viele verschiedene Liegenschaften zu investieren und an den Mieterträgen und Wertsteigerungen zu partizipieren.

Verwaltet wird ein Liegenschaftsportfolio in der Regel von einem Fondsmanagement, das sich aus verschiedenen Immobilienexperten zusammensetzt. Die Entschädigung an das Fondsmanagement ist verhältnismässig günstig. Ihre Fondsanteile können Sie leicht an der Börse kaufen oder verkaufen. 

Immobilien

Die Rendite von Immobilien setzt sich aus Mietzinserträgen und Wertveränderungen zusammen. In Immobilien können Sie direkt oder indirekt investieren.

Direkt, indem Sie Eigentümer einer Immobilie werden, und indirekt, indem Sie entweder Anteile eines Immobilienfonds oder Aktien einer Immobilien-Beteiligungsgesellschaft erwerben. Die Rendite und das Risiko sind in der Regel bei Obligationen kleiner und bei Aktien grösser als bei Immobilien.

Kassenobligationen

Mit einer Kassenobligation legen Sie Ihr Geld während einer bestimmten Laufzeit zu einem fixen Zinssatz an.

In der Regel gilt: je länger die Laufzeit, desto attraktiver der Zins. Das investierte Kapital ist während der gesamten Laufzeit gebunden und kann nicht zurückgezogen werden. Es wird am Ende der vereinbarten Laufzeit zurückbezahlt. Kassenobligationen werden nicht an der Börse gehandelt. Der Kurs der ist keinen Wertschwankungen unterworfen.

Obligationen

Institutionen, Staaten und Unternehmen («Emittenten») beschaffen sich mittel- bis langfristig Geld, indem sie Obligationen herausgeben. Mit dem Erwerb einer Obligation werden Sie zum Gläubiger.

Das heisst: Sie erhalten für das während der Laufzeit zur Verfügung gestellte Kapital in periodischen Abständen einen festen oder variablen Zins. Der Emittent garantiert ihnen die Zinszahlungen sowie die Rückzahlung des Nominalbetrages am Verfalldatum. Der Kurs der Obligation ist von der Zinsentwicklung auf dem Kapitalmarkt und von der Bonität des Emittenten abhängig und damit Schwankungen unterworfen.

Rendite-Liegenschaften

Mit dem Kauf einer Rendite-Liegenschaft nehmen Sie Mieten ein und profitieren von einem Wertanstieg der Liegenschaft.

Sie investieren viel Kapital in ein einziges Objekt. Die Verwaltung der Liegenschaft ist aufwendig und setzt Erfahrung voraus. Eine einzelne Liegenschaft kann nicht von heute auf morgen gekauft oder verkauft werden. Die Kosten für eine Transaktion sind hoch (Bewertung, Makler, Notariat, Verträge).

Strukturierte Produkte

Strukturierte Produkte setzen darauf, dass gewisse Marktszenarien eintreffen. Sie bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihre Marktmeinung abzubilden. Das macht strukturierte Produkte zu einer idealen Ergänzung von Aktien, Anleihen und Fondslösungen.

Die RBM arbeitet bei der Strukturierung von Produkten mit verschiedenen Herausgebern von Wertpapieren (Emittenten) zusammen. Dabei werden klassische Anlagen (z.B. Aktien und Obligationen) mit einem derivaten Finanzinstrument (z.B. Option) kombiniert. Strukturierte Produkte gelten nicht als Sondervermögen. Deshalb sind sie bei einer Insolvenz des Emittenten nicht geschützt – die Käufer:innen von strukturierten Produkten tragen das volle Risiko. Aus diesem Grund spielt die Bonität des Emittenten eine zentrale Rolle.